长线投资理念(投资长线是什么意思)

小智资讯 2023-08-15 11:03:46 3

凯联资本：什么是ESG投资的长线驱动因素？

在海外，ESG投资的发展主要是受客户需求的驱动，养老金等长线资金对EGS投资理念的认同。着眼当下国情，什么是ESG投资的长线驱动因素？今日，凯联资本带您一探究竟。

根据GSIA调查的数据显示，在美国受访的365家资金管理公司中，有141家（ESG投资资产总计4.2万亿美元，占比36.20%）认为将ESG标准纳入其投资流程的主要动机是来自客户的需求，超过一半的受访者还列举了诸如追求社会和环境效益、超额收益以及最小化风险等原因。因此，养老金等中长线资金，是推动国外ESG投资的重要力量。此外，也是投资机构为了风险规避的考虑。将ESG因素纳入投资决策流程，发现能够降低投资组合的最大回撤，有力地验证了ESG投资能够规避风险。凯联资本作为坚守ESG责任理念的投资机构，一直将ESG的因素作为投资中的重要评判标准。

凯联资本观察发现，以养老金为代表的机构投资者是ESG投资的绝对主力。全球ESG投资以机构为主，GSIA的数据显示，机构投资者占比75%，成为全球ESG投资的绝对主力。其中，主权财富基金和养老金是主要参与方。美世投资对欧洲养老金的最新调查结果显示，2020年有89%的养老基金机构表示将在投资中纳入ESG因素，这一比例相比2019年的55%有显著抬升。究其原因，一是养老基金的避险、公共、长期属性使其更适合进行ESG投资；二是各国监管政策的驱动，使得海外养老基金将ESG评价指标纳入到投资决策之中。

凯联资本认为，目前伴随着UNPRI组织管理的资产规模逐年扩大（超100万亿美元），ESG理念将被被越来越多美元LP所接受。根据PRI年度报告提供的数据显示，包括私募股权、上市公司等在内等资产所有者考虑责任投资占比逐年增加。

鉴于责任投资在风险管理的优越性，将ESG理念融入投资实践中有益于获得美元LP的青睐。2020年约73%的资产管理者会考虑进行责任投资，包括但不限于要求被投资者提供项目方案、投资管理协议等，以考察被投资项目在环境、社会、公司治理等方面的未来考量。

对于国内而言，以养老金为代表的中长线资金正加速入市，作为ESG投资的长线驱动因素，ESG策略投资也将成为社保基金的重要选项。凯联资本自成立以来就注重践行ESG投资理念，拥有一套自己的ESG评价指标体系，坚持价值投资和ESG投资并重，一方面，通过ESG投资理念，规避环境保护、社会责任与公司治理有缺陷的公司，为投资者获得稳定的长期回报；另一方面引导被投资企业注重环境保护和履行社会责任，实现可持续发展。