股票k线集中度(股票集中度低好还是高好)

小智资讯 2023-08-23 13:32:16 10

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(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

投机交易是一项最难界定简单与复杂的工作

说他简单是因为的确是有50%的正确概率做基础，连市场卖茶叶蛋的老大妈也能说出个一二三，并且偶有不错的交易成绩，说他复杂是因为经常我们会看到很多高智商高学历高能力的高材生也在这里面折戟沉沙，简单而明确的行情，复杂而善变的心态，构成了这幕所说投资与人性大戏中的最跌宕起伏的两个因子。

其实，对大多数交易者来说，交易的简单与复杂更可以用当局者迷，旁观者清来概括，金钱，是所有问题的症结，身处场外没有诱惑与恐惧的羁绊，心态最是清明，理性可以发挥最大的作用，所以出现了很多有水平的分析师，进场以后，所有的决策都要为自己的欲望服务，所以一流的分析师也就只能从三流的交易员开始做起。

从人认知的角度来看，对任何事情的认识边界都容易出现过度，所以在宏观社会环境中总是会出现很多投机泡沫，放在微观的交易行业来说也会如此，因为见过了太多的人亏钱了，所以很多交易者都宁可把这个行业想象的复杂一点，只要一复杂就很容易跑偏，比如很多交易者在谈及交易理论的时候都会提到佛与道，关于这点我们应该明确，念佛不是祈求佛祖保佑发财，而是学习佛祖那种面对诱惑时无我的心态，以期望保持一份理智和冷静。

交易的本质终归是一种概率，用小的错误去验证大的盈利是这个行业盈利的主线，任何复杂的数学模型或者大数据样本程序化交易都离不开这个范畴，至于所谓的捕捉龙头之类的胜率论更是车的有点远大发了，所以，预期把精力浪费在自己都不知所云的深奥理论和复杂的交易模型里面，不如用最原始，最低级的眼光来分析这个市场，也许只靠一个价格和一根均线就可以达到意想不到的结果。三点必须做到：

第一是心态要稳定;

任何股市都有涨有跌，不要说股市的天不会塌下来，即使股市真的遇到某种不确定因素，出现悲剧性的下跌时，只知道恐惧又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷静，只有冷静才能正确的审时度势，才能使用合理的操作手段，将损失减少到最低限度。而乐观如同一根针，能轻而易举地刺破不断膨胀的恐惧气球，使自己快速恢复到冷静的状态中。

第二是理念要坚定;

在股市中生存第一重要。股票投资其实就像是给一个桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一点点，用不着多久就可以加满;如果桶子下面有个碗大的漏洞，一边加水一边漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加满的;如果你的桶子漏水的速度超过了加水的速度，桶子里的水迟早会漏干。

要想把桶子加满，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶补好。这就是漏桶理论。简单地说，就是第一要学会止损，第二要学会控制自己的欲望。几乎所有的行家的炒股建议都是尽量保住你的本金，在股市中生存第一重要。

第三是要遵守纪律;

股市风险大，买股票想赚钱，同时也要面临亏损的风险。因此，要想避免资金发生损失，建议做到“见好就收”。不要一味地贪婪，可以选择股价在上涨20%果断卖出，能做到稳赚不赔。

很多股民遭遇亏损，往往都是很多人不知道如何在震荡期继续生存，盲目补仓，盲目操作，过多的贪婪，最终造成了较大的亏损。若散户投资屡屡失败，建议你要做自我反省，不懂股市投资，只是盲目跟风，建议不要踏入，不妨退而求其次，关注一些间接参与股市投资的品种，也都能获得比较不错的收益。另外，股市投资，不可听信任何传言和内幕消息，自身要真正懂得分析股市行情，懂得一些股市操作技巧，若只是盲目跟风，建议你不要进股市，否则只会让你“十投九输”!

筹码分布

筹码分布形状的识别有几个基本概念：密集、发散、峰与谷。

中国股市：“筹码集中度达到12%”，证明主力最后吸筹完毕，如果手上有20万闲钱，满仓捂股坐等连板涨停

筹码分布指标图的下方有一些筹码相关的数据，其实有两个数据是专门用于表达筹码集中程度的：90筹码集中度，表示该股90%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里，70筹码集中度，则表示该股70%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里。

当这两个数值都小于10时，我们可以认为该股当时的筹码状态是高度密集；

当70筹码集中度小于10，而90筹码集中度大于10时，我们认为该股的筹码状态是相对密集；

当两个数值都大于10并且小于20时，我们认为该股筹码状态是相对发散；

当两个数值都大于30时，我们认为该股的筹码状态是完全发散。

无论是筹码密集或是筹码发散，都会产生不同类型的机会和风险。

股票筹码90%成本24一30元，筹码集中度12%是什么意思?

问题主要讲的流通股中有90%的持有者的持仓成本在24元到30元的这个区间。

而筹码集中度越低，表明筹码约集中，越低表明集中的范围越小。筹码集中度一般呈现针尖状向右分布，针尖越长表明这个价格的筹码越多，而针尖越长的越集中在一起，说明集中度越高。

筹码集中度计算公式，价格区间的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，筹码集中的价格区间越大，集中度数值越高，筹码越分散，价格区间越小，集中度数值越低，筹码越集中。

我们知道主力的四大动作是：吸筹、拉升、派发、回落，那么这四个阶段我们用筹码就能看出来主力的动作。而我们散户最能赚钱的就是吸筹和拉升过程，在吸筹时进场，在拉升时跟着主力吃肉。

第一点，筹码从发散到集中的一种情况——吸筹。

如上图，图中鼠标定位的时间点是2012年1月，当时的筹码状态是典型的发散状态，筹码最低位大约在9元左右，筹码最高位大约在16元左右，有多个筹码峰分布，并且所有持仓筹码都处于被套牢状态。

再看看，还是这一只股票，而这次我们把鼠标定位时间点放在了2013年1月。我们看到这个时候的筹码状态已经是高度密集状态，筹码密集的最核心区大约是12.6元左右。

我们可以理解，在这一年的过程中，大盘持续下跌，但该股却一直不再创新低，是因为有主力入场吸筹，通过一年的时间，让高位14-16元的套牢筹码割肉出局，也让低位10元以下的的获利筹码都获利卖出，并且经历里中间几次的箱体上下波段，最终将绝大多数的持仓成本集中在了12-13元左右，同样，主力成本也必然在这个区间。这也是主力吸筹的行为过程。

第二点，主力吸筹完毕之后开始拉升。

如图，这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布图。上图是2013年2月初，当时筹码是典型的单峰高度密集，说明吸筹到位，准备开始拉升，下图就能看到。

随后在拉升的过程中，我们可以发现，当初吸筹完成密集在22-23区间的筹码仍然有大量的停留在原位，是不转移的，这种状态是筹码锁定。

成本在23元以下的筹码，在下图中的筹码定位时间，已经盈利超过30%，但仍然没有卖出，这种高度盈利而不愿意卖出的筹码，有大部分是属于主力机构的，因为散户群体中，至少有90%以上的人不会在浮动盈利30%的情况下横盘一个月仍然不卖股票。所以，锁仓是主力高控盘的表现。高控盘锁仓拉升的股票，只要低位锁仓筹码不跑，中线持有可以带来非常大的赢利机会和赢利空间。

波浪式拉升——筹码不断换手

波浪式拉升股价的过程中，股价放量上涨与缩量下跌是交替变化中出现的走势。股价被拉升的时候，成交量放大；股价回落的时刻，成交量也会相应地减小。在放量拉升的时候，庄家进出的资金是很频繁的，股价的上攻是庄家一手策划的牛市。而股价回落的时候，庄家参与股票交易的时间却大大减少了。甚至于，在股价短线见顶后，庄家会借机放手让股价跌至短期底部，以达到拉升股价前的洗盘目的。

从股价走势的形态上来判断，波浪式拉升起来的股价，可以按照一定的波动规律，不断地创下新高。通过短期内股价的波动特征来看，投资者能够发现一些明显的拉升股价的规律。投资者如果能够跟庄拉升股价，在波动中长线持股，必然会有不错的收益入账。

除了长线持股以外，中短线的操作股票，也不失为一个比较好的盈利方式。既然是波浪式的拉升手法，那么投资者可以在股价短线见底的时候开始抄底，而拉升至短期的高位后，再开始逐步减少仓位。在股价频繁波动的过程中，高抛低吸地操作股票，获得投资收益显然是轻而易举的事情。

股票的日K线中，股价被拉升的过程，显然是波动上攻的。并且从筹码分布情况来看，显然是比较明显的持续出现峰值的走势。该股在被拉升过程中的每一个高位，都对应着出现一个筹码峰值。而股价的运行趋势，就是沿着筹码峰值的变动而出现的。对于这种波动中被拉升的股价，投资者应该使用少量资金来做短线的操作，而用多数资金来做长线的投资。

突破整理形态拉升——筹码底部锁定

股价放量上涨前的整理形态，能否被放量突破，是投资者是否看涨的有效信号。多少牛股在被拉升之前，都是沿着整理形态缓慢地波动的。而一旦庄家认为股价的调整已经到位，并且认为市场的走势是比较强的话，投入大量的资金拉升股价超越整理平台，就是散户追涨的大好时机。而前期已经持有股票的投资者，则可以持股待涨了。

整理形态能否被有效突破，还要看庄家的操作意图。如果庄家真的打算拉升股价的话，那么成交量必然会在今后的几天里持续放大。有了成交量的有效配合，股价的活跃程度才比较高。而投资者追涨的话，才能够获得相应的投资回报。

放量突破调整形态的时候，是庄家持续操盘的结果。股价在前期必将经历一些比较明显的强势上攻行情，突破的一瞬间，那是主力资金短时间的快速介入，将调整完毕的股价顺势拉升至高位。

个股在见底回升，并且拉升的单峰筹码前，出现了图中所示的筹码分布形态。顶部巨大筹码峰中，下面还存在一个筹码峰形态。这样看来，股价在前期的调整，在这个时候已经差不多完成了。图中出现的放量突破的走势，就是投资者开始介入该股的时刻了。量能放大之后，顶部的巨大筹码峰已经不算什么阻力了。该股将会在放量的过程中，持续走出放量冲高的行情。图中巨大筹码峰，是庄家洗盘后的结果，被放量突破的时刻必然是庄家建仓的时机。

散户跟庄术：散户中线建仓

庄家动用大量资金不断地拉升和打压股价，造成了股价持续宽幅波动的走势。洗盘过后，前期早已经建仓完毕的散户，很大一部分会在股价波动过程中轻易地卖出手中的股票。受到股价大幅度波动影响的投资者，很可能会不断地高买和低卖股票，以至于造成短期出现投资损失。

从筹码分布图上来看，正是在庄家持续不断地打压和拉升股价，散户不断换手股票的过程中，才造成了筹码不断向股价震荡的中心移动。一旦庄家调仓到位之后，股价的顺利拉升也就成为可能。洗盘完毕之后，筹码高度密集分布于震荡调整形态的股价，是很容易被拉升至高位的。筹码被调整到位后，股价的进一步创新高就有了可能。尤其是成交量能够突然放大的时候，股价的筹码密集分布区域，很可能被顺利地突破的。这个时候，散户在股价震荡洗盘的时候建仓买入的股票，将很快就获得相应的投资收益了。

具体操作上，投资者选择中线建仓震荡洗盘中的个股，应该注意以下几点：

1．筹码全部盈利，散户出货

在股价震荡洗盘中，当股价首次被拉升至高位之后，并且筹码分布图中多数筹码已经处于盈利状态之后，就是投资者高位出货的有利时机。不同于前期的滞涨局面，突如其来的大涨，必然会引起很多短线盈利的投资者争相止盈出局。而对于前期早已经处于被套牢状态的散户来讲，也是不错的减仓机会。由此看来，投资者势必在股价被拉升至高位的时刻减仓。这样的话，才能够避免短线股价见顶的风险。

个股在调整过程中，该股上方与下方的筹码，在图中所示的位置，可以看出股价底部的大量筹码已经是处于盈利状态了。这样的话，投资者若能够把握住这个短暂盈利的机会的话，还是不错的。等待该股的筹码进一步调整到位，投资者再行买入股票的话，就是比较好的机会了。

从该股的筹码上来看，上方还是留存着一些明显的套牢筹码的，而底部大幅盈利的少量筹码也存在着，当股价上下两处的筹码几乎全部调整到中部的密集筹码峰后，股价再创新高，也就成为可能了。

2．筹码震荡中枢底部，逐步加仓

在股价持续震荡的底部，可以作为投资者建仓的有利时机。股价震荡过程中出现的底部，筹码上来看一般是很少的。而持股盈利的投资者当中，很少一部分筹码是处于股价的底部。既然如此，投资者可以在股价见短线底部的时候，开始逐步买进股票。这个时候买入的筹码，一般不会在今后遭受太大的损失。

股价在图中出现了比较大的下跌，而从筹码分布图中看出，已经是大部分筹码处于亏损状态了。很明显，该股的调整走势，已经在短时间内跌破了众多投资者的盈损平衡点。股价在短时间内再次下跌，概率上来讲是非常小的。如果能够把握住这一段短线底部建仓机会的话，投资者的收益就有了保证。

3．筹码全部转移至底部，可以大幅加仓

庄家洗盘的过程，本质上达到的效果，就是使筹码从上逐步移动到下方股价附近。当流通筹码逐步转移至当时股价的附近很小的范围内后，今后的拉升行情出现后，庄家就基本上有十足的把握拉升股价至目标价位了。投资者可以大幅建仓的位置，也是在筹码密集分布于底部的时刻。在多数筹码处于微利状态或者小幅亏损状态的时候，庄家的任何放量拉升举动，都不会对空头造成太大的刺激。股价稳步上攻的筹码形态，很可能就是在底部单峰密集筹码形态出现之后的某个时刻。

个股的日K线中，出现了非常大的反弹行情。前期几乎全部被套牢的筹码，在这个时候已经处于盈利状态了。前期的洗盘操作中，散户若把握得当的话，应该不会畏惧短时间的套牢。结合当时上证指数持续企稳的大好行情，这个时候出现的拉升，还是不错的补仓机会。

筹码战法应用：

战法一：上峰不死，下跌不止

在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集将不会有新一轮行情的产生。

后市会出现两种情况：

1、上峰未向下转移，需要规避;

2、上峰没有充分的下转移，择机卖出。

战法二：多峰密集，方向延续

股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。

后市会出现两种情况：

1、新的密集峰形成，下方密集峰都还在，上涨趋势将延续，前期密集峰都是短线支撑位或压力位，可进行波段操作;

2、新的密集峰形成，但下方密集峰变小，向高位聚集。若股价跌破该密集峰，趋势或将扭转，需要规避。

寻找有主力的强势股

给大家分享一个抄底指标，这个是附图指标，建议主图里用均线系统，当附图出现“抄底”信号时，要通过主图里面的均线系统来加以筛选，比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入，可以等10日均线向上时再考虑买入，还有可以通过看在出现信号之前，成交量有没有放大来加以筛选，总之不是每一个“抄底”信号都可以执行，要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别，具体情况可以自己把握。

公式源码如下：

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码！

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做交易为什么出现连续性亏损？

在绝大部分时间内，参与投资的交易者都会出现盈利、亏损的不同结果，并且这种结果以非特定频率交替出现。然而，在较少的时候，会出现连续多次交易都发生亏损的情况，正因为这种状况出现的频率低、概率低，所以连续性亏损发生时存在的问题更集中。从投资结果来看，虽然一段时间内的操作都发生了亏损，会对交易者造成很大打击，但是从投资背后的逻辑来看，其中有不少值得我们挖掘的东西。

在投资中，一致的结果背后原因是不尽相同的，而重要的是交易者不能被连续性亏损击溃心理防线。虽然每一次亏损都可能会让交易者产生自我否定意识，但是连续性亏损会对交易者的心理带来极大的压力或打击，从而导致交易者对交易系统、研究框架、市场认知产生怀疑并放弃交易。因此，在投资中出现连续性亏损时，一方面要保持心理状态的相对稳定，意识到负面情绪一定会有，而保持理智的分析判断最重要。如果此时还有持仓，建议降低仓位或平仓，依据为降到不影响自己心态的水平。另一方面要降低交易频率，甚至暂时停止交易，因为接下来要对这些连续性亏损进行分析评估，找出亏损原因。

当然，这会是一个比较繁冗的过程，首先，需要交易者依次回顾每一笔交易发生时的入场逻辑、判断标准与交易条件；其次，回顾交易机会出现前后标的基本面、技术面的情况，找出其中的原因以及影响自身判断的最核心因素，其中最不妥的做法是，交易者把亏损简单归因于运气不好、行情被操控、信息不对称等，这会对以后的交易造成负面影响；最后，依据每一次操作的回顾结果，整合出在连续性亏损的时间段内，是否出现了导致连续性亏损的共同原因，如果有则重点针对这个原因设计解决方案，如果没有则对不同的问题进行严重度分级，选择最为严重的几个问题去设计解决方案。

根据以上分析总结来看，交易者出现连续性亏损主要有以下几个原因：

一是在单边行情中反复猜顶、猜底，出现逆势操作。往往这个时候的判断依据是单边逻辑，即从心理上先认同了某一方向，而忽视了技术面、基本面往另一个方向运行的可能性。

二是过早地介入振荡行情，等待方向选择。当市场没有出现主要矛盾时，价格波动幅度可能较小，方向性也不够明确，而多数投资者偏好提前埋伏，在振荡行情的初期就进场布局，而在振荡过程中出现频繁浮亏，从而影响持仓心态。

三是判断依据不充分。进场心态偏向于概率博弈，其中可能以技术分析相对片面为主要原因，或止盈、止损、持仓条件与技术分析的依据不相符，这种差异导致结果失控。

四是心理状态越来越差，导致交易者出现不理智的交易，如盲目加仓、过度提高交易频率。

总之，不同的交易者会出现不同的问题，要尽量做到剔除不可抗力因素去评估自己，找到出现连续性亏损的主要原因，然后有针对性地解决问题，从而提高交易质量。连续性的亏损比一般亏损更具有代表性，更能反映交易问题，而此时进行较为全面的自我评估，对自身心态修复具有积极的影响。

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