稳健理财投资排行榜(稳健理财推荐什么产品)

小智资讯 2023-08-21 10:13:26 5

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随着上市银行2022年报的披露完毕，银行理财子公司的年度成绩单也随之揭晓。截至目前，已有15家理财子公司业绩情况浮出水面。

去年是银行理财净值化元年，但受资本市场波动影响，银行理财市场经历了两次净值大面积回撤和投资者赎回压力，理财产品存续规模略有下降，这一点也体现在了理财公司的年报中。工银理财、建信理财、农银理财等多家银行理财子公司披露，理财产品余额出现下滑，不过理财子公司整体经营情况较为稳健。

2022年，15家银行理财子公司净利润合计270.80亿元，除民生理财（未披露2021年净利润）之外，14家银行理财子公司净利润合计260.42亿元，增速19.02%。12家银行理财子公司净利润实现正增长。

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建信理财总资产领跑

从总资产规模来看，截至2022年末，建信理财以210.87亿元的总资产领跑，也是唯一一家资产规模超过200亿元的银行理财子公司。从资产增幅来看，“零售之王”招银理财总资产增幅最大，2022年末较2021年末增加59.97亿元，增幅49.57%。

总资产超过100亿元的理财子公司有8家——工银理财、农银理财、招银理财、中银理财、兴银理财、中邮理财、交银理财、信银理财，分别为199.60亿元、187.99亿元、180.94亿元、157.20亿元、127.94亿元、122.63亿元、114.58亿元、103.40亿元。平安理财、光大理财、民生理财、宁银理财、渝农商理财、青银理财总资产规模分别为96.25亿元、88.61亿元、66.38亿元、34.78亿元、27.96亿元、16.37亿元。

从净利润排名看，排名第一的是招银理财，2022年实现净利润35.93亿元。其次是农银理财、兴银理财，净利润分别为35.23亿元、31.11亿元，分别位列第二名、第三名。建信理财、信银理财净利润也超过20亿元，分别为28.40亿元、20.48亿元。平安理财、光大理财的净利润在15亿元以上。

净利润增速最快的是宁银理财、农银理财，分别较去年增长110%、104.7%，第三名工银理财增速为38.57%。此外，光大理财、平安理财2022年净利润增速也在15%以上。

在去年理财市场大规模波动中，银行理财子们净利润仍保持增长态势，与多重因素有关。一方面是去年上半年不少银行理财子业绩发展迅速，奠定了相对良好的基础。在2022年半年报中，将近一半银行理财子净利润同比增速达到100%以上。另一方面，母行的“输血”也是重要原因，不少银行直属理财正向理财子迁移。

尽管如此，仍有两家理财子公司净利润增速下滑。2022年，中银理财的净利润为18.54亿元，同比下滑28.94%；青银理财此次净利润也出现负增长，较去年同期下滑15.44%。

从整体来看，理财子公司虽在经营上成绩相对稳健，但今年为投资者创收的能力确并不理想。中国银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》显示，去年各月理财产品平均收益率仅为2.09%，与此前动辄4%以上的收益率相比明显回落。

银行理财产品规模缩水

去年受资本市场波动影响，理财市场出现两次大规模破净和赎回。上半年，权益市场调整导致“固收+”产品受冲击，而下半年债券市场的调整则导致实时赎回“纯固收”产品受影响。这导致客户风险偏好明显下降，理财产品规模增幅较上年放缓。目前已公布2022年年报的上市银行中，不少国有大型银行和股份制银行旗下理财公司的产品余额出现缩水。

在已披露的15家银行理财子中，招银理财的产品存续规模居行业首位。截至2022年末，该公司管理理财产品规模为2.67万亿元，较上年末减少3.96%。建信理财、农银理财、工银理财、交银理财的理财产品余额分别为1.91万亿元、1.78万亿元、1.76万亿元、1.09万亿元，降幅分别为12.67%、2.60%、12.84%、11.37%。

也有部分理财子公司产品存续规模逆势上升。截至2022年末，兴银理财管理产品规模2.09万亿元，较上年末增加 3072.83亿元。2022年末，光大理财管理资产总规模1.19万亿元，同比增长11.01%；宁银理财管理的理财产品规模为3967亿元，同比增长19.42%。

从整体上看，2022年银行理财产品整体存续规模下滑。银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告(2022年)》显示，截至2022年底，全国共有278 家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%。

部分银行在年报中详细揭示了理财规模下降的原因。招商银行表示，2022年前10个月，招银理财产品总体规模保持平稳，进入2022年11月，债市出现近两年来最大波动，引发债券型基金、银行理财产品净值波动，对银行理财业务整体形成冲击，部分产品净值在短期内大幅回撤，行业理财规模均有不同程度下降。招银理财管理的理财产品余额2022年11月末、12月末分别环比下降4.88%和5.60%。

建行副行长纪志宏表示，2022年11月以来，我国债券市场出现波动，理财产品净值回撤导致客户赎回，引发市场关注。本次理财赎回是行业现象，建信理财部分产品净值回撤并出现客户赎回，我们通过多重举措确保产品流动性安全，总体风险可控。

应对市场波动和赎回压力

面对市场波动和赎回压力，理财子公司纷纷出招应对。从年报透露的信息来看，一方面，理财公司要密切跟踪市场和客户变化，灵活调整投资策略，降低产品净值波动；另一方面，致力于加强投资者教育，帮助投资者树立理性的投资认知。

招银理财表示，该公司通过提升产品备付水平、丰富理财产品系列与策略、加强产品信息披露与投资者适当性销售管理等措施，平稳度过了债市波动期。报告期内，招银理财全额满足客户对于各类产品的赎回需求，未发生任何兑付风险。

民生银行在年报中分享了其应对理财净值回撤的经验。具体来看，在资产端，一方面，加强估值稳定资产的获取能力，降低产品净值波动；另一方面，前瞻性预判利率走势，在民生理财层面制定统一的投资策略和框架，并通过资产配置分层管控及过程预警管理，严肃投资纪律，严格控制净值回撤。在负债端，一方面，优化售后服务，就客户关切的问题做好沟通和解释，在交流中增进与渠道和客户的互信；另一方面，及时部署低风险产品发行，有效承接客户赎回资金，净赎回规模明显低于其他同业。同时，以更高的频率监测流动性指标、执行压力测试，有效控制流动性风险。

此外，理财公司更加注重业务上的差异化发展。近几年，银行和理财公司陆续推出了ESG理财、养老理财、REITs理财、衍生品类理财等创新品种，满足投资者多样化的投资需求，特别是养老金融业务在年报中被广泛提及。

经历“赎回潮”“破净潮”考验后，目前理财市场正在稳步回暖。截至3月31日，理财整体“破净”率为5.03%，远低于年初的“破净”率。今年以来，银行理财产品“破净”范围持续缩小，产品发行数量连续增长，投资收益水平表现亮眼。

随着资本市场逐渐稳定，银行理财产品净值正在持续修复，加之理财子公司持续提升投研能力、加强风险管理以及投资者风险偏好的变化，预计今年理财规模增速将逐步回稳。