中国海外投资风险防范与案例研究(我国海外投资问题)

小智资讯 2023-08-09 17:14:26 2

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2023年，国际工程行业面临全球经济下行、世界变局加速演变、外部环境动荡不安、行业内部竞争形势加剧等复杂严峻的风险和挑战，进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期。国际工程企业应加强宏观风险的研究和分析，补足自身风险管控短板，建立覆盖全生命周期的风险管控体系，以风控合规提升国际业务发展质量。

2023年国际工程行业风险前瞻

一、全球经济下行，宏观经济风险加剧

1.全球经济持续下行

国际货币基金组织（以下简称“IMF”）预测2023年的全球经济预期增长率为2.9%，低于2022年的3.4%，低于2000-2019年的平均水平3.8%，成为21世纪以来除2008年金融危机和2020年新冠疫情爆发以外预期增速最低的年度。IMF预计近1/3经济体将在2023年出现经济衰退。

2.成本上涨风险高企

2023年，通胀和大宗商品价格将继续维持在高位，IMF预测2023年全球通胀率将达到6.6%，石油、天然气等能源价格指数、食品价格指数在2025年后才会回落至正常区间。通胀和大宗商品价格推高项目履约成本，但目前大部分国际工程项目不接受成本变动调价机制，国际工程企业成本上升风险较大。

3.汇率波动更加剧烈

美联储激进加息政策在2022年导致各国货币对美元大幅贬值，非美元结算和支付项目遭遇汇兑损失。美国当前面临滞胀风险，美联储激进加息政策在2023年发生变化，美元和其他币种之间将迎来双向波动。当前大部分国际工程项目不接受汇率波动调价机制，国际工程企业平抑汇率波动影响较为困难。

4.新兴经济体普遍陷入主权债务危机

二、不安定因素增多，政治风险和安全风险凸显

1.大国竞争加剧

部分国家为遏制中国发展，在我国周边制造紧张局势；在经济上企图把中国排除在新能源、芯片等高端制造供应链之外，扰乱全球供应体系；在合规上把中国企业作为反海外腐败、出口管制、经济制裁最优先的执法对象，合规风险进一步向“一带一路”国别蔓延。外部打压遏制随时可能升级，中国企业面临的合规风险加剧。

2.社会动乱和恐怖袭击频发

三、行业竞争加剧，利润下滑叠加存量风险集中暴露

市场开发端，国际承包项目数量和投融资金额下行，存量博弈使企业间竞争压力陡增，行业总体利润率呈下滑趋势。项目履约端，疫情3年使存量风险开始集中释放，国际工程企业普遍面临工期延误、成本上升、汇率波动、社会安全事件频发、涉外纠纷案件增多等多重风险。

国际工程企业存在的风险管控短板

2023年国际工程行业风险应对举措

面对严峻的外部形势和自身的管理短板，国际工程企业在2023年可以从两方面着手提升风控能力。一方面，加强对具体风险的把关，同步提升事前防范、事中控制和善后处理的工作力度。另一方面，不断夯实管理基础，优化工作机制，提升企业整体的风险防控水平。

一、加强风险把关

二、夯实基础管理

作者：王一明（中能建国际建设集团有限公司）

加强企业风险内控力提升市场竞争力

在竞争日意激烈的国际市场中，涉外企业海外市场空间收窄，面临极大的风险挑战。企业应加强对内部控制的重视，健全风险内控程序，为自身的稳定发展保驾护航。

风险内控力对市场竞争力的促进作用

一、促进经营目标的实现

企业对外经营活动涉及各项对外贸易事项及财务会计活动，而内部控制作为企业经营管理重要方式，可通过强化内部程序（如预算、风险、审计等）规范企业管理行为，在企业内部营造一股严谨精细的经营氛围，继而促进企业经营目标的实现，增强国际市场竞争力。

二、强化企业管理水平

内部控制涉及企业管理的各个方面，企业在增强自身内控力的同时，可强化业务控制、市场风险防范、明晰岗位权责，使企业可在规范有序状态下稳步运行，继而起到提高企业管理水平的作用，为对外经营发展创造良好管理条件，间接提升市场竞争力。

三、保障财务信息安全性

财务属于企业内部控制重点内容，借助强有力的内部控制可有效规范财务管理行为，在企业内部形成稳定有序的财务氛围，落实财务监督，防范舞弊行为，规范会计记录，保障企业财务信息安全性，为企业经营发展创造可靠财务环境，继而更好地为企业参与国际市场竞争助力。

风险内控力管理现存问题

一、外汇风险把控不当

二、财务体系存在缺陷

三、内审整改机制失效

在现代化背景下，内审范围不断扩大，旨在借助内审而及时发现企业内部管理缺陷，以便整改。而部分企业在内部管理控制期间，仅关注内审过程严谨性，而忽视了内审整改过程，导致内审所发现的管理缺陷并未有效整改，整改计划流于形式，继而降低了企业内控力。

风险内控力提升策略

一、强化外汇风险控制

1.完善风险内控程序

2.灵活运用金融工具衍生金融工具可在一定程度上加速外汇市场信息传递，帮助企业更好地完成资源配置，优化资金流动，增强企业对自身资金资源的调控掌握能力，继而起到转移风险、分割风险的作用。

第一，应用外汇期货工具。该衍生金融工具是指合约双方采用不同货币完成的交易，根据汇率情况设置外汇期货合约，以此降低企业外汇风险发生概率。现阶段国际市场变化诡谲，企业可凭借外汇期货交易工具的套期保值功能规避外汇风险，实现对外汇风险的有效控制。

第二，应用外汇期权工具。该方式是企业管理控制外汇风险时最为常用的工具之一，外汇期权工具可在降低风险发生概率的同时，为企业提供盈利机会。外汇期权是对外汇远期合同、外汇期货的补充，在外汇期权工具应用期间，买方可基于外汇市场变动情况选择履约或放弃，继而实现外汇风险规避。

第三，应用远期结售汇工具。该衍生金融工具应用后，双方可确定汇率及金额，待结汇或售汇业务开展时，按照合同所确定的汇率实施业务。凭借该衍生金融工具，能够有效规避汇率波动引发的风险。除此之外，该金融衍生工具自“走出去”战略提出以来被广泛应用，现已发展成熟，故企业可将远期结售汇工具作为首选，以此更为科学合理地规避外汇风险，强化企业在风险管理方面的内控力。

第四，应用货币掉期工具。该金融工具是指两个经济主体实施贸易活动时，通过签订协议的方式确定交易期限，并采用不同货币对资产、债务进行计价，以此实现风险分散分割，降低汇率波动带来的交易风险。

企业在管理控制外汇风险过程中，可基于交汇范围、交易时间、业务特征选择不同金融工具实施交易活动，通过灵活运用衍生金融工具实现资产保值。企业可结合自身实际情况，合理搭配与应用衍生金融工具，增强自身风险内控力，减少汇兑损失。

二、完善财务内控体系

1.构建财务内控制度

面对国际市场新形势，企业需从内控角度出发，革新财务制度，构建财务内控制度，兼顾宏观市场环境与内部微观条件；基于现有财务制度进行优化，增添内控措施；基于内部控制细化财务标准及要求，更好地控制与指导财务活动，强化经济活动基础保障，继而提高市场竞争力。

在构建财务内控制度基础上，应在企业内部营造浓厚的财务内控氛围，采用宣传培训的方式，加深各级人员对财务内控的理解，为财务内控措施的高效执行奠定基础。

3.落实财务监督控制

三、落实内审整改计划

企业完成内审程序后，需及时整理内审结果，并以内审报告的形式呈现出来。针对内审期间所暴露的管理缺陷，则出具内审整改计划，做好追责问责工作，在此基础上，明确内审整改责任部门及责任人，以确保内审整改计划可有效实施。在内审整改计划执行期间，跟踪调查内审整改进度，要求相关部门及人员定期汇报整改情况及阶段性计划，切实落实内审整改，尽快解决当前管理漏洞，继而增强企业内控力及市场竞争力。

作者：童乐（中国土木工程集团有限公司）