货币基金债基，债券基金货币基金的区别

kk 资讯 2024-06-23 01:02:11 3

一、债券基金和国债的区别有哪些

1、先来简单了解一下债券基金的概念

2、债券基金——以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为“债券型基金”，因为其投资的产品收益相对比较稳定，又被称为“固定收益基金”。

3、由于大部分债券个人很难买到，投资债券型基金，可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。

4、从债券基金的类别来看，主要可以划分为三类：

第一类是纯债基，只投资债券，不投资任何股票和可转债；第二类是普通一级债基，投资债券和可转债；第三类是二级债基，可同时投资债券和股票。

5、第一类是纯债基，只投资债券，不投资任何股票和可转债；第二类是普通一级债基，投资债券和可转债；第三类是二级债基，可同时投资债券和股票。

6、大家可以看到，基本上这三类债基的风险是逐级递增的，从纯债基到二级债基，它投资组合中的股性是逐步增强的。

7、换句话说，当股市处于相对明确的上升期时，二级债基相比纯债基和一级债基更具有成长性；相反，当股市低迷、债市相对稳健的时候，纯债基则更显优势。具体怎么投债基，主要看投资者的风险偏好了。

8、小白买债基，如何判断他的投资标的？一般放几年是比较好的周期？

9、债券基金的投资组合及持仓情况，可以通过查看其定期披露的季度报告、半年报和年报获知。

10、持有债券基金的时长，取决于您的风险承受能力和收益预期。风险和收益是相匹配的，想获得较高收益则需承担较高风险；如不愿承担风险，或不愿接受本金损失的可能，那么就需考虑购买风险等级和您自身风险承受能力相匹配的基金产品，比如货币基金。

11、持有基金的时间，也取决于您是否设定了投资止盈点。您可以通过观察基金净值大致估算一下，赎回基金之后，扣除申购费、赎回费仍有盈利，且能达到您的收益预期，那么就可以选择获利了结，赎回基金。

12、债基是不是由国家发行，债基的优势和缺点是什么？如何判断一个债基的好坏和分享行情的走势？

13、债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强吸引力。?债券基金的波动性通常小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。缺点是相对于股票基金而言，当股市处于牛市阶段，债券基金的收益弹性低于股票基金。

14、债券基金不是债券，它的发行人是中国证监会批准设立的基金公司。

15、作为投资于一揽子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重要的区别：

16、债券基金的收益不如债券的利息固定

17、投资风险不同单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。债券基金的平均到期日常常会相对同定，

债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资则可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险。

18、债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资则可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险。

19、什么时候上车好，买哪一只债基更好？是一次买入好，还是定投好？

20、什么时间买基金，并不是一个单纯择时的问题，而要对个人的风险承受能力、收益预期、具体投资哪一种类债券基金、当时的市场环境等多方面做综合分析，最终由您自己判断是否选择购买。

21、买哪一只债基，建议综合考虑债基历史业绩的稳健性、最大回撤、在同类基金中的排名等因素做判断。

22、一般提及定投，主要是股票或者偏股型基金的定投，利用定投摊薄成本，低位吸筹，一定程度熨平波动，从而赚取股市上涨的钱。

23、债券型基金主要投资于固定收益的市场，赚取的是相对稳定的收益，

显然一次性投资债基的收益长期下来会高于债基定投

24、显然一次性投资债基的收益长期下来会高于债基定投

25、对于债基的定投更加强调的是匹配现金流、养成强制储蓄的习惯，目的在于能够保持流动性的同时，以期获得相比于货币基金、现金资产更高的收益。股票型、混合型基金定投是为了获得更高的盈利，会在较长的投资周期中设定止盈标准，达到止盈标准才退出，如果中途退出可能存在亏损的可能。债基定投强调的是存储，投资者急需使用资金或者想结束定投时可以退出，一定程度上也可以做到保值增值的。

26、不过定投债基并不是毫无风险，定投起点若选在债市阶段高点，短期内债基定投可能会亏损。

27、个人通常是无法直接参与债券投资的，这个问题可否理解为“如何在一级债基和二级债基之间选择”？

28、这个问题取决于个人的风险承受能力和收益预期。从债券基金的类别来看，主要可以划分为三类：第一类是纯债基，只投资债券，不投资任何股票和可转债；第二类是普通一级债基，投资债券和可转债；第三类是二级债基，可同时投资债券和股票。三类债基的风险是逐级递增的，

二级债基的“股性”相比其他两类债基更强，也就是风险较大，与股市的密切度较高。如果处于股市稳定上升期间，那么二级债基的收益弹性是高于纯债基和一级债基的，但是如果股市下跌，二级债基的回撤幅度也大概率高于另两类债基。

29、二级债基的“股性”相比其他两类债基更强，也就是风险较大，与股市的密切度较高。如果处于股市稳定上升期间，那么二级债基的收益弹性是高于纯债基和一级债基的，但是如果股市下跌，二级债基的回撤幅度也大概率高于另两类债基。

30、作为个人投资者怎么判断一只债券基金的优劣呢？

31、可以综合考虑这么几方面因素——

32、基金净值是否稳健，回撤相对可控，并且在几轮债灾期间基金净值回撤幅度小于市场平均水平，给投资者带来稳健回报的债基

33、（注：“回撤”可以理解为，在某一时间段内，产品净值走到最低点时的收益率下降幅度的最大值）

34、考察这只基金的回报率水平在同类基金中的排名情况，通过一到三年的排名，大致可以了解其运作水准。比如回报率长期稳定在前30%，甚至前10%，则可以重点关注。

35、如果利率一直上升，债基会一直下跌吗?

36、利率不可能一直上升，因为利率上升总有上限。同时在利率上升的过程中，债券价格也不会一路下跌，主要看债券自身的评级和它本身的收益率是否已经达到了较高或较低的水平综合看待。总体而言，在利率上升的过程中，债券的价格较难有较好的表现。