银行互联网业务(银行互联网业务案件风险排查报告)

小智资讯 2023-08-04 19:10:39 6

本文章为WEFore原创。

一、行业基本情况

（一）行业定义

互联网行业是指从事互联网运行服务、应用服务、信息服务、网络产品和网络信息资源的开发、生产以及其他与互联网有关的科研、教育、服务等活动的行业的总称。

由于互联网企业的核心特征是将计算机及网络技术直接用于改造实践，基于IT技术特性及其和实践结合过程中体现出的特点，互联网行业具有以下三大本质。一是企业创立的核心目的往往是解决资源调配问题；二是进化速度极快并在进化中不断解决问题；三是创造新的第三产业或凭借更高的效率改造传统产业。

（二）行业细分领域

2021年，国家市场监督管理总局发布《互联网平台分类分级指南（征求意见稿）》，该指南根据平台连接属性将互联网行业分成了6大类以及26个子类。6个大类分别为网络销售类平台、生活服务类平台、社交娱乐类平台、信息资讯类平台、金融服务类平台、计算应用类平台。其中每个大类又可进一步细分为多个子类：

（1）网络销售类平台，连接的是人与商品，其主要功能包括提供销售服务、促成双方交易、提高人货匹配效率等。根据业务可进一步细分为综合商品交易类、垂直商品交易类和商超团购类。

（2）生活服务类平台，连接的是人与服务，其主要功能包括提供出行旅游、配送、家政、租房买房、子女教育等服务，据此可进一步细分为出行服务类、旅游服务类、配送服务类、房屋经纪类以及其他服务类。

（3）社交娱乐类平台，连接的是人与其他人，其主要功能包括社交互动、游戏休闲、用户内容创作等。可进一步细分为即时通讯类、游戏休闲类和UGC类，UGC类又包括直播、短视频、长视频和图文四类。

（4）信息资讯类平台，连接的是人与信息，其主要功能包括提供新闻资讯、搜索服务、音视频资讯内容等。根据所提供资源的不同，可进一步细分为新闻门户类、搜索引擎类、视频资源类、音频资源类、图书资源类、服务资讯类和金融资讯类。

（5）金融服务类平台，连接的是人与资金，其主要功能包括提供网络贷款服务、支付结算服务、金融理财服务和证券投资服务等，据此可进一步划分为普惠金融类、支付结算类和财富管理类。

（6）计算应用类平台，连接的是人与计算能力，其主要功能包括进行信息管理和云计算，提供网络服务等。此大类下主要有两个领域，分别是云计算和工业互联网。

二、行业发展政策环境

（一）政策汇总

2022年以来，我国各部门进一步加大了对互联网行业的监管，明确了行业发展方向。另外，随着企业数字化转型的发展，工业互联网成为政策聚焦的重点领域，2022年以来出台了多项目工业互联网领域标准，旨在推动其规范发展。

（二）政策发展趋势

1、政策将引导和技术驱动双发力工业元宇宙加速布局

工业制造是元宇宙落地产业的“试验田”，工业元宇宙是工业数字化新表现形式。主管部门和产业链正合力加快工业元宇宙产业相关的配套基础设施建设和前端研究，持续推动工业元宇宙领域技术发展和应用实践。目前，全国已有8个省市和计划单列市出台元宇宙领域相关的政策，积极布局工业元宇宙的发展。工信部也正在积极开展元宇宙相关标准的预演，围绕数字孪生、云计算、区块链等元宇宙关键支撑技术，加快推进技术研发和创新，不断加强工业元宇宙应用支撑能力，加速拓展工业互联网平台应用，对制造业数字化转型的支撑能力不断增强。2023年，工业元宇宙产业生态将加快形成，企业级市场的应用将是工业元宇宙重要的场景，也是工业互联网的下一步演进方向，企业层面将加速对工业元宇宙的布局的步伐。

2、反垄断及不正当竞争监管将放缓

后疫情时代，在宏观经济复苏预期趋于改善的大背景下，互联网行业的反垄断及反不正当竞争监管可能会进一步放缓，度过2022年“严冬”的互联网企业降本增效力度或有所减弱，更多的以刺激消费，复苏经济，推动业务和收入增长为主。

3、数据隐私方面仍是监管重点

数据隐私方面目前仍旧是监管重点，随着数据方面立法逐渐完善，数据安全和数据交易会是2023年互联网行业的重点，2022年下半年《网络安全法》修订及2022年12月份中央发布的“数据二十条”，均表明2023年数据安全及数据交易将会成为互联网行业的焦点。

三、行业运行情况

（一）总体运行情况

互联网业务收入小幅下降。2022年，我国规模以上互联网和相关服务企业（以下简称互联网企业）完成互联网业务收入14590亿元，同比下降1.1%。

利润总额保持增长。2022年，我国规模以上互联网企业营业成本同比增长3.3%，增速较上年回落12.8个百分点。实现利润总额1415亿元，同比增长3.3%，增速较上年回落10个百分点。

研发经费规模加快增长。2022年，我国规模以上互联网企业共投入研发经费771.8亿元，同比增长7.7%，增速较上年提高2.7个百分点。

（二）分领域运行情况

信息服务领域企业收入稳步增长。2022年，以信息服务为主的企业（包括新闻资讯、搜索、社交、游戏、音乐视频等）互联网业务收入同比增长4.9%。

生活服务领域企业收入大幅减少。2022年，以提供生活服务为主的平台企业（包括本地生活、租车约车、旅游出行、金融服务、汽车、房屋住宅等）互联网业务收入同比下降17.5%。

网络销售领域企业收入较快增长。2022年，主要提供网络销售服务的企业（包括大宗商品、农副产品、综合电商、医疗用品、快递等）互联网业务收入同比增长12.6%。

（三）分地区运行情况

东部地区互联网业务收入增长承压，东北地区增势明显。2022年，东部地区完成互联网业务收入13244亿元，同比下降0.2%，占全国互联网业务收入的比重为90.8%。中部地区完成互联网业务收入570.8亿元，同比增长1.1%。西部地区完成互联网业务收入721.1亿元，同比下降16.9%。东北地区完成互联网业务收入53.6亿元，同比增长5.5%。

主要大省互联网和相关服务业发展差异显著。2022年，互联网业务累计收入居前5名的北京（增长6.6%）、上海（增长8.0%）、广东（下降6.8%）、浙江（下降2.1%）和天津（下降38.1%）共完成业务收入12493亿元，占全国比重达85.6%。全国互联网业务收入增速实现正增长的省（区、市）有13个，其中江西、湖北、西藏、辽宁、河北5个省（区、市）增速超40%，河南、云南降幅超50%。

四、行业融资情况分析

（一）整体情况

2022年产业互联网领域相关企业的投融资事件共有88起，融资总金额为132.59亿元。其中，上半年完成57起，融资金额81.02亿元；下半年完成下半年30起，融资金额51.57亿元。

疫情反复、资本寒冬叠加宏观经济下行的大坏境，导致2022年产业互联网创投市场不容乐观，同比2021年产业互联网领域投融资，2022年数量与金额都出现了断崖式下滑。

（二）融资轮次情况

在投融资轮次分布方面，2022年上半年早期项目较多，其中种子轮/天使轮有12起，A轮阶段（包含Pre-A轮、A轮、A+轮）有34起，两者合计46起，约占总投融资事件数量的53%。成长期有23起（包含B轮、C轮），其中B轮阶段有18起，C轮阶段5起，两者约占总数量的26%，中后期项目（包含D轮、E轮、F轮）偏少，共9起，约占总数量的10%，另外，2022年还有7起战略融资，这也表明了资方越来越重视和企业建立长期的战略合作伙伴关系。

从获投项目数量来看，早期项目占有绝对优势，这是由于中国产业数字化升级还处在非常早期的阶段，产业互联网优秀创业项目依然是投资机构关注的重点领域。此外，由于募资和退出难，VC的投资节奏在放缓，金额也在缩减，反而促进了早期投资的繁荣，包括高瓴、红杉等一线机构集体布局早期投资。

另外，再来看每个阶段项目的平均融资金额，其中，种子轮/天使轮12个项目融资金额为1.63亿元，A轮阶段34个项目总融资金额为22.12亿元，B轮阶段18个项目总融资金额为20.7亿元，C轮阶段5个项目总融资金额为8.57亿元，D轮阶段4个项目总融资金额为8.61亿元，E轮阶段4个项目总融资金额为37.17亿元。F轮阶段1个项目总融资金额为3亿元。整体来看，融资轮次越靠后，单个项目平均融资金额越大。这也表明2022年投资方更倾向于加码优质头部项目，资金集中向头部项目涌入。

（三）融资领域情况

B2B供应链领域，共发生50起投融资事件，获投金额近62亿元，其中获投项目较多的赛道包括：

工业品领域10家企业获投，获投总金额为18.22亿元，包括锐锢商城完成的1.5亿美元E轮融资，为2022年工业品领域金额最大的一笔融资。此外，爱安特、盖盟达集团MyMRO、工品一号、易买工品等企业也完成了过亿元级别的新一轮融资。

大农业领域有9家企业获投，获投金额12.28亿元。包括农村电商电商汇通达，蛋品供应链快弹科技、蛋智慧、晶链通，食材领域的麦金地、冻品码头、微团餐等。

汽车及汽配领域有6家企业获投，其中二手车供应链企业汽车街在2022年完成数千万美金B轮融资。汽配领域有5家，包括开思、油滴、集群车宝、源车件、车配宝等企业。

整体来看，2022年B2B供应链方向在一级市场融资相对偏弱，但市场规模大、数字化改造空间大的赛道仍被看好，能运用数字化改造为整个行业降本增效、赋能供需两端的平台仍获资本青睐。

此外，物流领域有17家企业完成39.57亿元融资，包括G7完成的2亿美元战略融资，中储智运完成的7.61亿元D轮融资。工业互联网领域有18家企业共计完成21.65亿元融资。金融科技领域有2家企业完成9.4亿元融资。

（四）地域分布情况

从地域分布的角度看，北京、上海、深圳三地已经成为2022年中国产业互联网的资本汇聚地，投融资数量均超过了10起。如果从城市群的角度看，长三角长期保持了投资重心的领跑地位，除了上海外，杭州、南京、宁波、苏州等城市也有不断有项目获投资。

五、企业运行现状

（一）综合实力逐年增长

从2013年发展至今，我国互联网企业综合实力逐年增长态势，具体来看，2022年我国互联网企业综合实力指数高达790.7分，较2021年增长18.5%。

（二）创新指数表现最为突出

从2022年我国互联网企业规模、盈利及创新指数具体数值来看，创新指数表现最为突出。2022年规模指数值达1043.3分，较2021年增长16.8%，同比2021年增速提升了3.1个百分点。2022年盈利指数值达到397.1分，较2021年增长10.9%，同比2021年增速下降了9.8个百分点。2022年创新指数得分673.0分，较2021年增长28.6%，同比2021年增速提升了13.8个百分点

六、行业发展趋势

（一）与传统产业结合，深化企业数字化转型

根据 “十四五”规划，数字时代下，我国正不断激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。在全球数字经济浪潮下，加速数字化转型已成为企业关注和发展的重点。依托互联网和大数据技术，企业在全业务流程上全面升级，打通线上线下各种资源和服务，数据技术的应用扩展到生产环节、流通环节、营销环节、销售环节。加速企业的数字化转型，不仅能使企业在云计算、大数据等新兴技术的赋能下提升经营管理效率，降低成本，实现资源配置的优化，让企业紧跟数字经济时代大势，不断将产品和商业模式推陈出新，为传统企业经营注入新动力，引导其高质量发展。

在产业数字化发展机遇下，互联网企业瞄准产业前沿，将信息技术能力持续向传统产业输出，加大5G网络应用，人工智能、智慧城市等新兴技术应用在在工业、交通、能源民生、环境、城市、农业农村等方面的建设力度，加大相关领域引领性、关键性、基础性核心技术的研发，推进信息技术原创性研发和融合性创新。打造区域制造业数字化集群推动重点区域制造业集群基础设施的数字化改造与共建共享。加强网络数据汇聚赋能，培育工业互联网模式创新，推广数字化研发、智能化制造等新模式，持续深化“5G+工业互联网”融合应用，加快实体经济数字化、网络化、智能化发展。

（二）境外业务有望持续拓展

近年来，我国互联网出海取得了越来越多的成绩，包括游戏、电商、金融科技等在内我国互联网企业正在持续向全球市场输出，出海已经成为了互联网产业最具增长价值的发展方向之一。我国互联网经历了初期探索、大规模出海、全球化战略等阶段，出海的移动应用生态体系日益丰富，出海的应用类型从单一工具类到游戏、电商等垂直领域应用，再到内容类应用凭借功能完善、较好的用户体验等优势实现对海外的成功输出。

七、银行授信策略

2022年以来，国内经济逐步趋稳，政策的不断完善助推产业领域持续向好发展，新的发展趋势，新兴技术的选代升级逐步改变着人们的生活方式，带动数字化服务对用户生活的渗透加深，而互联网行业是驱动数字经济发展、经济转型升级的重要动力。

后疫情时代，在宏观经济复苏预期趋于改善的大背景下，互联网行业的反垄断及反不正当竞争监管可能会进一步放缓，度过2022年“严冬”的互联网企业降本增效力度或有所减弱，更多的以刺激消费，复苏经济，推动业务和收入增长为主，行业将迎来发展契机。

因此，2023年互联网行业为商业银行适度进入类行业。总体授信策略为“优选客户，适度支持，匹配产品，严控风险”。择优适度介入市场排名靠前，在细分行业具有竞争优势，股东背景强大，商业及盈利模式稳定清晰的互联网行业上市公司；审慎介入或退出成立时间短，盈利模式不确定，市场份额无明显优势，发展战略不明确，没有明确可靠的收入来源，跟风追热和财务状况一般的企业。