货币利率互换题目货币互换例题计算过程

kk 资讯 2024-02-04 08:37:29 3

一、货币互换汇率怎么算

1、货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

2、简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。

3、货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。

4、初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。

5、货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

二、利率互换的原理及案例分析

利率互换的基本原理:利率互换交易的基本原理就是大卫?李嘉图的比较优势理论与利益共享。首先,根据比较优势理论,由于筹资双方信用等级、筹资渠道、地理位置以及信息掌握程度等方面的不同,在各自的领域存在着比较优势。因此,双方愿意达成协议,发挥各自优势,然后再互相交换债务,达到两者总成本的降低,进而由于利益共享,最终使得互换双方的筹资成本都能够得到一定的降低。

利率互换的案例分析:国际资本市场上发生的较早一次利率互换发生在1982年7月,当时,德意志银行发行了3亿美元7年期的固定利率欧洲债券的同时,通过与另外3家银行达成的互换协议,交换成以LIBOR为基准利率的浮动利率债务。这项交易使得双方能利用各自在不同金融市场上的相对优势获得利益,即德意志银行按低于LIBOR的利率支付浮动利息,而其他三家银行则通过德

三、利率互换什么意思

利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本(即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式(固定或浮动)。

四、利率互换例题详解

利率就是一定时间段内一定数量的本金可获得利息与本金的比值，一般用百分比符号表示，通常是年化利率。利率有年利率，半年利率，月利率等。它们可以相互转化。比如年利率是2.4%折算成半年利率是2.4%/2=1.2%，折算成月利率是2.4%/12=0.2%。一般地半年利率乘以二就是年利率，月利率乘以十二就是年利率。