银行利率风险案例(利率风险经典案例)

小智资讯 2023-07-24 21:27:20 5

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

美国硅谷银行成立于1983年，已有40年的历史。而从3月8日因亏损引发市场恐慌，到最后现金枯竭，被美国联邦储蓄保险公司强制接管，硅谷银行的倒闭只用了40多个小时。这次“爆雷”，除了美联储激进加息这个重要外部因素之外，此前，硅谷银行自己又埋下了哪些“定时炸弹”呢？

从40年到40多个小时美国硅谷银行给自己埋下哪些“雷”？

硅谷银行的绝大部分客户是科技行业初创企业，存款金额远超25万美元，因此硅谷银行90%以上存款没有保险。同时，不少硅谷银行的客户称，作为贷款的条件，借款人通常必须将大部分资金存放在这家银行。这些因素也为之后420亿美元挤兑事件，埋下隐患。

美国福克斯新闻财经评论员蒙哥马利：一些公司只能和硅谷银行进行往来。他们在其他任何地方都没有流动性。所以他们就是那些着急去取回钱的人，这样他们才可以继续经营业务。

《金融时报》: 硅谷银行高管为奖金追逐高风险

本次事件中，大规模的“借短买长”是最终导致硅谷银行资不抵债的重要因素，银行投资策略和风控意识因此受到不少质疑，时任首席执行官和首席财务官更是被推上风口浪尖。《金融时报》的一项调查显示，这两位高管的奖金与银行股本回报率，也就是盈利能力直接挂钩。 2017年以后，尤其是在大量资金涌入的2021年，硅谷银行通过购买长期债券增加了回报。与此相对应的，这两人的奖金在四年间分别增长了一倍多和三倍多。有专家认为，将奖金与这个盈利指标挂钩是“冒险的诱因”。

美国Raging风险投资公司创始人比尔·马丁：在特定的情况下，他们选择不卖出这些证券，持有到期。这是一种会计手段，可以让这些证券在资产负债表上不按市场公允价值，而是按票面价值计算，从而避免记录为损失（保住账面上的利润）。过去五年、十年间，利率水平一直非常低，这可能让管理层变得有些贪婪和自满。

高盛曾建议硅谷银行出售债券和增发股票自救

长期累积的风险最终还是带来了严重影响。今年2月底，穆迪电话告知硅谷银行，鉴于恶化的财务状况，穆迪准备下调对其评级。硅谷银行迅速委托了高盛，高盛给出的方案是出售部分债券，并通过公开和私募结合的方式增发22.5亿美元股票。但在与私募的接洽中，只有泛大西洋投资愿意认购5亿美元普通股。有专家认为，由于私募规模过小，硅谷银行转而寻求公募，不得不披露更多不利信息，最终引发市场强烈恐慌。

硅谷银行两高管遭股东起诉美议员提议调查高盛